Starlink está ficando mais agressivo em banda larga em meio a uma expansão do varejo, preço reduzido e um foco maior em áreas suburbanas e urbanas. No entanto, apenas uma pequena parte de seus assinantes vem de provedores tradicionais de cabo e DSL, e uma boa parte dos assinantes Starlink recebidos são novos na banda larga, descobriu um estudo.
“Apesar de controlar 60% do mercado de banda larga, o ‘grande cabo’ está contribuindo apenas com 20% para as adições brutas da Starlink”, explicou a New Avenue Analysis em um novo relatório (registro obrigatório) com base em dados do Recon Analytics, que incluem pesquisas semanais com 6.000 clientes sem fio e 6.000 clientes domésticos de Web, que levantavam a questão: “De onde vêm os assinantes do Starlink?”
Embora o cabo represente cerca de metade dos switchers de banda larga em todo o setor, os analistas disseram que é esperada uma taxa de comutação mais baixa com Starlink.
“Não estamos surpresos porque vemos pouco incentivo para um cliente com acesso à banda larga com fio mudar para o Starlink, dados os custos de {hardware}, custos de serviço, velocidade e latência”, explicaram. “Dito isto, a Starlink lançou recentemente um esforço conjunto para conquistar novos assinantes com {hardware} gratuito e níveis de serviço mais baratos.”
E com o DSL representando apenas 5% do mercado de banda larga, “a conclusão é que a maioria dos novos clientes Starlink vem de gamers periféricos de banda larga”, explicaram os analistas.
A base de assinantes da Starlink cresceu rapidamente para mais de 10 milhões em todo o mundo, com uma estimativa de 3 a 4 milhões nos EUA. Mesmo com a incursão da Starlink em áreas urbanas e suburbanas, os analistas ainda suspeitam que a Starlink está adicionando assinantes que são baseados principalmente em mercados rurais com acesso limitado a opções de banda larga com fio. Mas essa inclinação rural proporcionou muitas oportunidades para a Starlink dominar o mercado de banda larga through satélite.
(Fonte: análise da New Avenue Analysis; relatórios da empresa; S&P Capital IQ Professional)
Satélite chama a atenção da TV a cabo como concorrente e complemento
Embora o Starlink não esteja tendo um impacto materials na banda larga a cabo da mesma forma que a fibra e o acesso fixo sem fio (FWA), o serviço chamou a atenção da indústria como uma ameaça emergente… e como um parceiro potencial.
“No satélite, eu diria apenas que não subestimamos nenhum concorrente, especialmente aquele que é tão bem capitalizado quanto eles e tão inovador… não apenas Starlink, mas também Amazon e outros”, disse o presidente e CEO da Constitution Communications, Chris Winfrey, no mês passado, na teleconferência do primeiro trimestre da empresa.
Winfrey acrescentou que a Constitution pode explorar oportunidades de cooperação com provedores de banda larga through satélite que outros consideram uma ameaça. Duas operadoras de TV a cabo da Constitution nos EUA – Comcast e GCI – já parceria com Starlink para levar conectividade a clientes empresariais em áreas que estão fora do alcance das redes terrestres. A T-Cellular também conectado com Starlink em uma oferta altamente integrada para clientes de pequenas e grandes empresas, e a AT&T fechou um acordo comercial com a Amazon Leo.
Na teleconferência do primeiro trimestre da Optimum Communications, o CEO Dennis Mathew disse que a operadora ainda não viu nenhuma concorrência significativa em seus mercados urbanos e mais rurais. “Mas… não tenho dúvidas de que o satélite será um concorrente feroz no futuro”, disse ele.
Falando hoje na conferência MoffettNathanson Media, Web & Communications, o CEO da Verizon, Dan Schulman, reiterou o compromisso de sua empresa considerar que a banda larga through satélite é complementar à conectividade terrestre. E ele não vê isso como uma grande ameaça.
“Penso que o satélite é um serviço complementar muito bom ao nosso produto, mas não pode competir nas redes urbanas e suburbanas com a rede terrestre”, disse, lembrando que os segmentos urbanos e suburbanos representam 95% das receitas do sector. Schulman também enfatizou que a Verizon não tem interesse em firmar um acordo MVNO com um provedor de serviços de satélite de órbita terrestre baixa (LEO), uma visão compartilhada recentemente pelos executivos da AT&T e da T-Cellular.
Voltando ao cabo, parece que os MSOs conseguiram adquirir clientes Starlink que decidiram sair, já que o estudo descobriu que 50% das desconexões do Starlink estão voltando para o cabo, contra apenas 14% para a fibra.
Os analistas pensam que a disparidade se deve em grande parte ao alcance muito mais amplo do cabo, incluindo o recente foco maior do cabo nas construções rurais. “Quando os clientes da Starlink mudam, eles estão mudando principalmente para o cabo, o que sugere que a estratégia de exclusão rural do cabo afeta a capacidade de retenção da Starlink”, observou New Avenue no relatório.
Indexação excessiva para pessoas que são novas na banda larga
De uma perspectiva mais ampla, New Avenue disse que os dados mostram que o satélite foi responsável por 15% de todas as adições líquidas em 2025, sendo 10% deles novos na banda larga. Cerca de 14% das adições brutas da Starlink nos últimos três anos também são novas na banda larga.
“O índice bruto da Starlink aumenta para assinantes que são novos na indústria de banda larga. Suspeitamos que a Starlink está adicionando clientes que estão principalmente em mercados rurais com acesso limitado a alternativas de banda larga com fio”, explicaram os analistas.
Para eles, este quadro mais amplo mostra que o satélite está a desempenhar um papel cada vez maior na banda larga, mesmo que ainda não esteja a aparecer na superfície e a causar um impacto materials nos grandes intervenientes na banda larga.